Investissement durable

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Information au 10/03/2021 sur le règlement Disclosure

Le règlement Disclosure (ou SFDR) n° 2019/2088 du 27 novembre 2019 a créé de nouvelles obligations de transparence en matière de communication extra-financière notamment pour les sociétés de gestion. Ce règlement fait partie de la politique financière de l'Union Européenne sur les mesures réglementaires visant à mobiliser les financements du développement durable et à orienter les investissements privés vers une économie climatiquement neutre.

Il est applicable pour l’essentiel des dispositions à compter du 10 mars 2021.

Celles-ci se déclinent au niveau de la société de gestion et des produits qu’elle gère.

Vous trouverez ci-dessous le processus mis en place par Allianz Immovalor concernant l’intégration des risques de durabilité dans les décisions d'investissement.

1) Politique d’investissement et intégration des risques de durabilité

Allianz Immovalor gère un fonds catégorisé « article 9 » au sens du règlement SFDR (la SCI Allianz Immobilier Durable), les autres fonds gérés sont catégorisés « article 6 » au sens du même règlement. Cet article vise les produits qui ne font pas la promotion de caractéristiques E* et/ou S* ou qui n’ont pas pour objectif l’investissement durable mais peuvent néanmoins appliquer certaines garanties minimales E et/ou S.

La société de gestion considère les critères E et S comme une source d’information complémentaire aux critères financiers dans le processus d’investissement. Ils permettent d’orienter les gérants dans leur stratégie d’investissement et dans la gestion du patrimoine immobilier. La gestion des fonds n'est donc pas restreinte par ces critères même si Allianz Immovalor est en cours d’élaboration d'une stratégie de développement durable et d’investissement responsable notamment par l’amélioration du parc immobilier en portefeuille dans ses différents véhicules d’investissements.
Pour cela, elle utilise différentes sources de données (tiers gestionnaire locatif et technique des locaux, base de données publiques, plateforme propriétaire).

Cette stratégie reposera notamment sur la prise en en compte de critères Environnementaux tels que la gestion de l’énergie, de l’eau, de la résilience du bâtiment au changement climatique, de l’impact sur la biodiversité et de critères Sociétaux tels que le confort, la mobilité des occupants.

Allianz Immovalor gère un véhicule labellisé ISR, la SCI Allianz Immobilier Durable, qui bénéficie également d’une classification « article 9 » au sens du règlement SFDR. Cet article vise les produits qui ont pour l’objectif l’investissement durable. Allianz Immovalor travaille au déploiement d’outils permettant la mise en place de sa méthodologie d’évaluation ESG à l’ensemble des fonds gérés.

La société de gestion et ses gérants de fonds d’investissement alternatif effectueront des revues régulières de leur appréciation des risques en matière de durabilité.

2) Prise en compte des principales incidences négatives (PAI) en matière de durabilité

Depuis 2024, Allianz Immovalor prend en compte les principales incidences négatives (PAIs) de ses décisions d’investissement qui concernent la SCI Allianz Immobilier Durable. L’évaluation des PAIs est à ce jour réalisée pour l’ensemble des investissements réalisés par Allianz Immovalor depuis Juin 2025.

3) Politique de rémunération et prise en compte des risques de durabilité

Depuis 2024, Allianz Immovalor prend en compte les principales incidences négatives (PAIs) de ses décisions d’investissement qui concernent la SCI Allianz Immobilier Durable. L’évaluation des PAIs Allianz Immovalor dispose d’une politique de rémunération respectueuse des règles du droit du travail qui définit les principes de rémunération pour les collaborateurs. Elle tient compte de la stratégie d’Allianz Immovalor, de ses objectifs financiers et extra financiers et des intérêts de l’ensemble des parties prenantes de la société notamment les investisseurs.
Allianz Immovalor recherche l’engagement de l’ensemble de ses collaborateurs, en intégrant progressivement la composante ESG dans les objectifs individuels.
Des objectifs extra-financiers peuvent être intégrés au calcul de la rémunération variable des collaborateurs. De plus, la politique de rémunération de la société de gestion n’encourage pas les collaborateurs à prendre des risques incompatibles avec les risques ESG.
est à ce jour réalisée pour l’ensemble des investissements réalisés par Allianz Immovalor depuis Juin 2025.

*Lexique :

La politique d’investissement actuelle signifie en vigueur au 10/03/2021.

- E/S : Ce sigle désigne les critères Environnementaux, Sociaux qui sont utilisés pour analyser et évaluer la prise en compte du développement durable et des enjeux de long terme dans la stratégie d’investissement.

Le critère environnemental prend en compte la gestion de l’énergie, de l’eau, des déchets, les émissions de gaz à effet de serre ou les risques liés à la biodiversité.

Le critère social prend en compte la sécurité et la santé des occupants, l’impact territorial et l’emploi.